Bybit RFQ (Solicitud de cotización) es una solución de trading en bloque que permite a los usuarios solicitar cotizaciones directamente a los proveedores de liquidez. Admite trades de gran volumen y estrategias de múltiples etapas en diversos activos e instrumentos, y ofrece liquidez en bloques, precios personalizados y cero impacto en el mercado. Está diseñado para personas con un elevado patrimonio neto y clientes institucionales que requieren trades de gran volumen y baja latencia.
Beneficios de Bybit RFQ:
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Ejecución punto a punto: Envía las solicitudes de cotización directamente a los proveedores de liquidez seleccionados para una ejecución rápida y segura.
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Admite estrategias de varias etapas: Ejecuta fácilmente estrategias avanzadas de varias etapas como Spreads de futuros, arbitrajes cash-and-carry y Cobertura Delta en Spot, Futuros y Opciones.
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Impacto cero en el mercado: Completa trades de gran volumen fuera del libro de órdenes sin deslizamientos ni interrupciones del mercado.
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Trading confidencial: No tendrás que revelar tu identidad para gestionar la exposición y proteger tus ventajas de trading.
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Estrategia de precios optimizada: Aprovecha las cotizaciones competitivas, los márgenes más ajustados y un descuento del 50% en las tarifas básicas para trades combinados predefinidos.
Términos clave
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Plazo |
Descripción |
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RFQ Builder |
La interfaz para crear estrategias y enviar RFQ a proveedores de liquidez. |
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Panel de RFQ |
La interfaz donde se muestran las solicitudes de cotización y las cotizaciones. |
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Iniciador de RFQ (taker) |
La parte que inicia la solicitud de cotización, normalmente un trader que busca liquidez de grado institucional. |
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Contestador de RFQ (maker) |
El proveedor de liquidez que recibe y responde a una solicitud de cotización, normalmente un Maker de mercado. |
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Solicitud de cotización |
La intención de compra o venta presentada por el Taker, en la que se especifica el activo, la cantidad, el lado, la fecha de vencimiento y otros datos. |
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Cotización |
La respuesta de precios del proveedor de liquidez, que muestra el precio y la cantidad propuestos. |
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Estrategia de varias etapas |
Una estrategia que combina múltiples activos y/o instrumentos, lo que permite una ejecución integrada en Spot, Futuros y Opciones. |
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Valor |
El valor nocional total del contrato o combinación de estrategias. |
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Valor de la etapa |
El valor nocional de cada etapa en una estrategia de varias etapas. |
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Precio de marca |
El precio de referencia utilizado para calcular el margen inicial y las PyG. |
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Spread |
La diferencia de precio entre la mejor oferta y la mejor venta (ask) en puntos base (bps). |
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Delta/ Vega/ Theta |
Opciones griegas que miden el riesgo y la sensibilidad en el trading de opciones. Más información |
Cómo funciona
El iniciador crea una estrategia de una sola etapa o de varias etapas y envía una solicitud de cotización a uno o varios proveedores de liquidez. Una vez recibidas las cotizaciones, el iniciador puede optar por aceptar o cancelar el trade. Aceptar una cotización implica la ejecución inmediata del trade. Dado que la ejecución se realiza fuera del libro de órdenes, los traders pueden acceder a precios competitivos sin exponer sus posiciones ni alterar el mercado.
Diferencias entre el trading por RFQ y el trading por libro de órdenes
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RFQ |
Libro de órdenes | |
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Método de correspondencia |
Solicitudes y respuestas de cotizaciones punto a punto |
Correspondencia de órdenes públicas |
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Transparencia de la información |
Privada: visible solo para el solicitante y las contrapartes seleccionadas |
Totalmente transparente: todas las órdenes son visibles para todos los traders |
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Ejemplos de uso |
Trading en bloque, estrategias combinadas y ejecución institucional |
Trading minorista y de alta frecuencia |
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Eficiencia de ejecución |
Bloqueo rápido de cotizaciones sin deslizamiento |
Riesgo de deslizamiento en condiciones volátiles |
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Ayuda estratégica |
Admite estrategias de un solo tramo y combinaciones de varios tramos y activos. |
Suele estar limitado a órdenes de un solo instrumento |
Casos de uso comunes para RFQ
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Trading institucional: Obtén presupuestos rápidos, precios fijos y anonimato opcional.
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Trades en bloque: Ejecutar trades de gran volumen sin afectar al libro de órdenes públicas.
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Combinaciones de estrategia: Ejecuta fácilmente arbitraje de spread, combinaciones de Opciones, Cobertura Delta y otras estrategias de varias etapas.
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Liquidez dirigida: Envía solicitudes de cotización a Makers de mercado específicos para obtener precios y liquidez personalizados.