No trading de margem, a margem inicial é a margem mínima necessária para abrir uma posição. A alavancagem usada pelos traders afeta diretamente a margem inicial. Quanto menor a alavancagem, maior a margem inicial necessária. Vamos dar uma olhada em como a margem inicial no trading perpétuo e de futuros de USDC é calculada.
Fórmula
Margem inicial = Valor da posição / Alavancagem
Valor da posição = tamanho da posição × mark price
Exemplo
O trader A coloca um contrato de 0,5 BTC por $50.000 com alavancagem de 10x. Supondo que o Mark price agora seja de US$ 50.500.
Margem inicial = 0,5 × 50.500 / 10 = 2.525 USDC
Observe que a margem inicial mostrada na aba da posição inclui a taxa de taker, que pode ser incorrida no fechamento da posição.
A taxa estimada da posição de fechamento é calculada de forma ligeiramente diferente, dependendo da direção da posição, long ou short.
Fórmula das posições Long:
Taxa estimada para fechar posição = tamanho da posição × preço médio de entrada da posição × (1 − 1 / alavancagem) × taxa de taker
Revisando o caso do trader A: O trader A coloca um contrato de 0,5 BTC a um preço de $50.000 com alavancagem de 10x.
De acordo com o cálculo do exemplo acima:
Taxa estimada para fechar a posição = 0,5 × 50.000 × (1 − 1 / 10 ) × 0,055% = 12,375 USDC
Nesse caso, a margem inicial para a posição é (2.525 + 12.375) ou 2.537.375 USDC.
Fórmula das posições short:
Taxa estimada para fechar posição = tamanho da posição × preço médio de entrada da posição × (1 + 1 / alavancagem ) × taxa de taker
Revisando o caso do trader A: O trader A coloca um contrato de 0,5 BTC a um preço de $50.000 com alavancagem de 10x.
De acordo com o cálculo do exemplo acima:
Taxa estimada para fechar a posição = 0,5 × 50.000 × (1 + 1 / 10 ) × 0,055% = 15,125 USDC
Nesse caso, a margem inicial para a posição é (2.525 + 15,125) ou 2.540,125 USDC.
Observação importante:
Conforme mostrado na fórmula de margem inicial, é calculado como valor da posição ÷ alavancagem, onde valor da posição = tamanho da posição × mark price. Como o mark price muda em tempo real, sua margem inicial também flutua. Quando o mark price aumenta, o valor da sua posição aumenta, o que, por sua vez, aumenta o requisito de margem. No entanto, se você estiver em uma posição long, isso não aumentará o risco geral da sua conta, pois seu lucro não realizado compensa o aumento na margem necessária.