Independente de qualquer trade, é importante entender como o P&L é calculado antes de entrar em um. Em ordem sequencial, os traders precisam entender as seguintes variáveis para que possam calcular corretamente seu P&L.
1) Preço de entrada de posição média
2) P&L Não realizado e P&L% não realizado da posição
1) Preço Médio de Entrada (AEP) de posição
Na Bybit, quando os traders adicionam suas posições com novas ordens, AEP mudará.
Por exemplo: O Trader A tem uma posição de compra aberta existente em BTCUSDT de 0.5 quantidade com um preço de entrada de USD 5,000. Depois de uma hora, o Trader A decidiu aumentar sua posição de compra abrindo uma quantia adicional de 0.3 com um preço de entrada de USD 6,000.
Abaixo mostra como a fórmula para AEP e os passos para computar:
Preço de entrada médio = Total de valor de contrato em USDT/Total de quantidade de contratos
Valor Total de contratos em USDT = ( (Quantidade1 x Preço1) + (Quantidade2 x Peço2)...)
Usando as figuras acima:
Valor Total de contratos em USDT
= ( (Quantidade1 x Preço1) + (Quantidade2 x Peço2) )
= ( (0.5 x 5,000) + (0.3 x 6,000) )
= 4300
Quantidade Total de contratos
= 0.5 + 0.3
= 0.8 BTC
Preço de Entrada Médio
= 4,300 / 0.8
= 5,375
2) P&L Não realizado
Uma vez que a ordem for executada com sucesso, uma posição em aberto e seu P&L não realizado em tempo real será mostrado dentro da aba posições.
Dependendo de qual lado do trade você está, a fórmula usada para calcular o P&L não realizado será diferente.
Para posição long (longo):
Por exemplo:
O Trader B tem uma posição de compra BTCUSDT existente aberta de 0.2 quantidade com um preço de entrada de USD 7,000. Quando o último Preço de Trade dentro do livro de ordens está mostrando USD 7,500, o P&L não realizado mostrado será de 100 USDT.
P&L Não realizado = Quantidade de Contratos x (Último Preço de Trade - Preço de Entrada)
= 0.2 x (7,500 - 7,000)
= 100 USDT
Para posição short (curto)
Por exemplo: O Trader C tem uma posição de venda BTCUSDT existente em aberto de 0.4 quantidade com um preço de entrada de USD 6,000. Quando o último Preço de Trade dentro do livro de ordens está mostrando USD 5,000, o P&L não realizado mostrado será de 400 USDT.
P&L Não realizado = Quantidade de Contratos x (Preço de Entrada - Último Preço de Trade)
= 0.4 x ( 6,000 - 5,000)
= 400 USDT
Obs:
a) Nos contratos de USDT, seu P&L também é liquidado em USDT. Isto é o oposto a contratos inversos, onde o P&L é liquidado dependendo da moeda que está sendo feito o trade (ex. BTCUSD inverso é liquidado em BTC).
b) Quando o preço de movimento está um certo preço (exemplo USD 1,000) na direção lucrativa ou não-lucrativa, presumindo o tamanho de posição de 1 BTC, isso significa que um trader ganhará ou perderá USD 1,000 respectivamente.
c) Aumentar a alavancagem não multiplica diretamente as perdas/ganhos. Ao invés, lucros e perdas são determinadas pelo tamanho de posição e preço de movimento. Em short,
- Quanto maior a alavancagem, menor a margem colateral necessária para abrir sua posição
- Quanto maior a quantidade de contratos, maiores as perdas/lucros
- Quão maior o movimento de preço relativo ao preço de entrada, maiores as perdas/lucros
d) O P&L não realizado padrão é mostrado com base no Último Preço Negociado. Ao passar o cursor do mouse sobre a figura, o P&L não realizado será alterado e mostrará um P&L não realizado com base no Mark Price
e) Por último, mas não menos importante, o P&L não realizado não leva em consideração quaisquer taxas de negociação ou financiamento que os traders possam ter recebido/pago no processo de abertura e manutenção da posição.
2A) P&L% não realizado
O % P&L não realizado mostra basicamente o retorno sobre o investimento (ROI) da posição em sua forma percentual. Semelhante ao P&L não realizado, a figura mostra as mudanças dependendo do movimento do último preço negociado. Como tal, a fórmula de PNL% ou ROI não realizado está abaixo.
P&L% não realizado = [ P&L não realizado da posição / Margem da posição ] x 100%
Margem da Posição = Margem inicial + Taxa de fechamento
Usando o Trader B como exemplo, o Trader B detém uma posição de compra aberta BTCUSDT existente de 0,2 qtde com um preço de entrada de USD 7.000. Quando o último preço negociado dentro do livro de ordens estiver mostrando USD 7.500, o P&L não realizado mostrado será de 100 USDT. Assumindo que a alavancagem utilizada é de 10x.
Com base em nosso cálculo anterior, o P&L não realizado da posição = 100 USDT
Margem inicial = (Qtd x preço de entrada) / alavancagem = (0,2 x 7000) /10 = 140 USDT
Taxa de fechamento = Preço de falência x Qtde x 0,055% = 6.300 x 0,2 x 0,055% = 0,693 USDT
P&L% não realizado = [ 100 USDT / ( 140 USDT + 0,693 USDT ) ] x 100% = 71,07%
Observação:
a) Alguns traders podem ter entendido mal isso, mas ajustes para aumentar a alavancagem não aumentam seus lucros não realizados. Em vez disso, os traders verão um aumento no P&L% não realizado devido a uma redução na margem da sua posição e não devido a um aumento nos lucros reais. Usando o Trader B como exemplo novamente, observe que, independentemente de a alavancagem ser 10x, 5x ou 20x, o P&L não realizado permanece o mesmo.
- Se o Trader B usar a mesma alavancagem de 10x, seu P&L não realizado = 100 USDT, P&L% não realizado = 71,07%
- Se o Trader B reduzir a alavancagem para 5x, seu P&L não realizado = 100 USDT, P&L% não realizado = 35,62%
- Se o Trader B aumentar a alavancagem para 20x seu P&L não realizado = 100 USDT, P&L% não realizado = 141,45%
b) Para o modo de margem cruzada, a margem da posição sempre será calculada usando a alavancagem máxima permitida sob o nível de limite de risco atual para a moeda específica (Exemplo BTCUSD = 100x).
3) P&L Fechado
Quando os traders finalmente fecham sua posição, o P&L é realizado e é registrado na guia Closed P&L na página Ativos. Ao contrário do P&L não realizado, existem algumas diferenças importantes no cálculo. Abaixo resume as diferenças entre o P&L não realizado e o P&L fechado.
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Portanto, assumindo o fechamento total de toda a posição, a fórmula para calcular o P&L Fechado é a seguinte:
P&L fechado = P&L da posição - Taxa de abertura - Taxa de fechamento - Soma de todas as taxas de financiamento pagas/recebidas
Usando o Trader C como exemplo, o Trader C detém uma posição de venda aberta BTCUSDT existente de 0,4 qtd com um preço de entrada de USD 6.000. Quando o último preço negociado dentro do livro de ordens mostra USD 5.000, o trader C decidiu fechar toda a posição por meio da função Fechar por mercado.
Assumindo que o Trader C também abriu a posição por meio de uma ordem de mercado e as taxas de financiamento totalizando 2,10 USDT foram pagas enquanto mantinha a posição.
Taxa de abertura = Qtde x Preço de entrada x 0,055% = 1,32 USDT pago
Taxa de fechamento = Qtde x Preço de saída x 0,055% = 1,1 USDT pago
Soma de todas as taxas de financiamento pagas/recebidas = 2,10 USDT pagos
P&L Fechado = 400 - 1,32 - 1,1 - 2,10 = 395,48 USDT
Observação:
a) O exemplo acima só se aplica quando toda a posição é aberta e fechada por meio de uma única ordem em ambas as direções.
b) Para fechamento parcial de posições, o P&L Fechado rateará todas as taxas (taxa de abertura e taxa(s) de financiamento) de acordo com o percentual da posição parcialmente fechada e usa o valor proporcional para calcular o P&L Fechado
c) Os traders podem visualizar seu histórico de P&L Fechado aqui.
4) P&L Realizado
P&L realizado = Soma do P&L da posição realizada - taxas de negociação - taxas de financiamento durante o período de abertura da posição
O P&L realizado pode ser encontrado na aba de posição e mostra a soma do P&L realizado da posição no período. Isso inclui todas as taxas de negociação, taxas de financiamento e qualquer P&L de posição realizado a partir do fechamento parcial (mesma fórmula do P&L não realizado).
Podemos usar o Trader C como exemplo. Assumindo que o Trader C não fechou totalmente a posição short de 0,4 qtde, mas apenas 0,3 qtde com um preço de saída de $ 5.000.
P&L da posição = 0,3 x [ 6.000 - 5.000 ] = 300 USDT
Taxa de abertura = 0,4 x 6.000 x 0,055% = 1,32 USDT
Taxa de fechamento = 0,3 x 5.000 x 0,055% = 0,825 USDT
Soma das taxas de financiamento pagas = 1,5 USDT
P&L realizado da posição = 300 - 1,32 - 0,825 - 1,5 = 296,355 USD
Agora, o Trader C fica com 0,1 qtde de posição short. Ele então abriu outra posição short de 0,2 qtde com um preço de entrada de US$ 5.500, o P&L realizado para a posição é o seguinte:
P&L realizado transportado = 296,355 USDT
Taxa de abertura = 0,2 x 5.500 x 0,055% = 0,605 USDT
P&L realizado (atualizado) = 296,355 - 0,605 = 295,75 USDT
Posição aberta pendente = 0,3 Qtde de posição short.
A diferença entre o P&L realizado e o P&L fechado é que para o P&L Fechado, no caso de fechamento parcial de posições, ele rateará todas as taxas (taxa de abertura e taxa(s) de financiamento) de acordo com o percentual da posição parcialmente fechada e use o valor proporcional para calcular o P&L Fechado enquanto o P&L realizado será atualizado em tempo real e acumulado até que a respectiva direção da posição seja totalmente fechada.
Se o Trader C colocar uma ordem longa de 0,5 qtde, a posição short de 0,3 qtde será fechada e uma nova posição longa de 0,2 qtde será aberta. O P&L realizado será recalculado e mostrará o P&L realizado da posição comprada de 0,2 qtde.
Observação: o recurso será suportado em 13 de julho de 2022. Portanto, qualquer P&L realizado da posição que foi aberta antes e ainda não foi fechada após 13 de julho de 2022 não será capturado e incluído.