O que é o CLMM LP?
O CLMM LP é um recurso no Bybit Alpha que permite aos provedores de liquidez (LPs) participar de pools de Formador de Mercado de Liquidez Concentrada (CLMM) e alocar seu capital dentro de faixas de preço específicas, em vez de distribuí-lo uniformemente por todo o espectro de preços, como nos sistemas tradicionais de Formador Automático de Mercado (AMM). Esta abordagem direcionada melhora a eficiência do capital e ajuda a maximizar os retornos potenciais.
O que é um provedor de liquidez (LP)?
Um provedor de liquidez (LP) é um indivíduo ou entidade que fornece criptoativos a um pool de liquidez em uma corretora descentralizada (DEX) ou outro protocolo de finanças descentralizadas (DeFi). Em troca de fornecer liquidez, os LPs normalmente ganham taxas de corretagem ou outras recompensas.
Como o CLMM funciona?
Em um sistema CLMM, os LPs escolhem uma faixa de preço específica na qual fornecerão liquidez. Quando o preço de mercado do par de trading permanece dentro dessa faixa, sua liquidez será ativamente usada para facilitar operações, permitindo que eles ganhem taxas. Se o preço se mover para fora da faixa selecionada, sua liquidez se tornará inativa, e eles pararão de ganhar taxas até que o preço volte a ficar dentro da faixa.
Quais são os benefícios do CLMM?
A principal vantagem do CLMM é sua capacidade de direcionar faixas de preço ativas, o que leva a uma maior eficiência de capital e ajuda a maximizar os retornos.
Em um modelo de AMM tradicional, a liquidez é distribuída uniformemente por toda a faixa de preço, deixando muito dela não utilizada, especialmente em pools de stablecoins onde os preços permanecem relativamente estáveis.
Com o CLMM, os LPs podem concentrar seu capital em faixas de preço mais estreitas onde a atividade de trading é mais alta. Isso não só aumenta o potencial de ganho de taxas, mas também dá aos LPs mais controle sobre suas posições e exposição à perda temporária.
O que é o valor total bloqueado (TVL)
O valor total bloqueado (TVL) refere-se ao valor total de ativos atualmente mantidos dentro de um protocolo ou plataforma DeFi específico. No contexto de pools de liquidez, o TVL representa o valor total de capital fornecido pelos LPs.
Há algum risco envolvido no CLMM LP?
Sim. Todas as atividades de geração de rendimento carregam risco inerente, e o CLMM LP não é exceção. Como uma iteração alavancada do modelo de CPMM, o CLMM LP oferece potencial para retornos mais altos, mas também vem com maior exposição ao risco.
Uma faixa de preço mais estreita geralmente significa risco mais alto. Se o preço do par de trading se mover para fora da sua faixa selecionada, você parará de ganhar taxas, e sua posição será totalmente convertida em um dos dois ativos que você forneceu inicialmente.
Por exemplo:
- Se o preço de SOL/USDC cair abaixo da sua faixa selecionada, você ficará com SOL.
- Se o preço de SOL/USDC subir acima da sua faixa selecionada, você ficará com USDC.
Com quais protocolos o CLMM LP é compatível?
Atualmente, o CLMM LP é compatível com os seguintes protocolos: Byreal, Raydium e Orca.
Quem pode investir no CLMM LP na Bybit Alpha?
O CLMM LP está disponível para usuários que concluíram a Verificação de Identidade padrão. Usuários institucionais e usuários localizados em países ou regiões com restrições de serviço não podem acessar este recurso. Para saber mais sobre a Verificação de Identidade, consulte as Perguntas frequentes – KYC individual.
Que tipo de conta é aceito no CLMM LP?
Apenas ativos da Conta de Trading Unificado (CTU) são aceitos. Certifique-se de que seus ativos estão localizados na CTU antes de investir em staking. Após o resgate, seus ativos e quaisquer recompensas também serão creditados de volta na CTU. Para saber mais sobre transferências entre diferentes tipos de conta, consulte este artigo.
Subcontas e contas islâmicas são aceitas?
Sim. Tanto subcontas quanto contas islâmicas são aceitas.
Com quais tokens posso investir no CLMM LP?
Atualmente, SOL, bbSOL, USDC e USDT são aceitos para staking em CLMM LP.
Qual rede é compatível com o CLMM LP?
Atualmente, o CLMM LP é compatível somente com a rede Solana (SOL).
Por que o valor da minha posição é mostrado em tokens LP em vez dos tipos de moedas em staking?
Quando você fornece liquidez, seu depósito inicial de moedas específicas (por exemplo, SOL e USDC) será convertido em uma representação da sua participação no pool de liquidez, comumente referida como tokens LP ou sua posição LP.
Esta posição reflete o valor total da sua contribuição para o pool, que flutua ao longo do tempo com base nas taxas de corretagem e na perda ou ganho temporário. A plataforma exibe o valor da sua posição em tokens LP porque eles representam sua participação proporcional nos ativos do pool, em vez das moedas individuais que você depositou originalmente.
Onde posso encontrar o valor total da minha posição de liquidez?
Você pode conferir o valor total da sua posição de liquidez em Farm (USD) na seção Meus ativos na página do Bybit Alpha.
Se você estiver usando o app da Bybit, acesse a página inicial do Bybit Alpha → Ativos → Farm.
Por que não recebi meu rendimento após remover minha liquidez?
Isso pode ter acontecido porque você removeu apenas parte da sua liquidez. Para ajudar a reduzir os custos de transação on-chain, os rendimentos são distribuídos apenas após você ter removido toda a sua liquidez.
Por que investi em SOL-USDC mas recebi outros tipos de tokens como recompensas?
Ao fornecer liquidez para o pool SOL-USDC, você pode ganhar taxas de corretagem pagas em SOL ou USDC. Além disso, o protocolo pode ocasionalmente distribuir tokens de incentivo, como RAY, como recompensas extras.
Quais são os possíveis motivos para a falha no staking e como posso corrigi-los?
De onde vem o rendimento?
Os ganhos de LP vêm de duas fontes principais:
- Taxas de corretagem geradas dentro do pool.
- Recompensas de token de incentivo específicas para esse pool.
Como as recompensas e a APR são calculadas?
A APR é calculada com base na sua faixa de preço selecionada e nas taxas de corretagem geradas dentro dessa faixa ao longo de um determinado período, multiplicado pela sua participação no pool de liquidez. A APR estimada exibida é só para referência. Seus rendimentos efetivos dependerão do valor no momento em que você remover sua liquidez.
Posso resgatar minha liquidez a qualquer momento?
Sim, você pode adicionar ou remover liquidez sempre que desejar.
Tentei resgatar 8% da minha liquidez, mas a opção Remover liquidez não está disponível. Por quê?
Isso pode acontecer se o valor que você está resgatando não for suficiente para cobrir as taxas de serviço e de rede necessárias. Tente aumentar o seu valor de resgate.
Quais são os possíveis motivos para falha no resgate e como posso corrigi-los?
Por que preciso pagar taxas para staking e resgate, e quais tipos de taxas são cobradas?
- Taxa de serviço: quando você adiciona ou remove liquidez, uma taxa de serviço é cobrada para swaps de tokens e para adicionar ou sacar tokens do pool.
- Taxa de rede: uma taxa de rede se aplica para processar a transação on-chain.
Você pode verificar as taxas exatas ao criar a ordem.
O valor do investimento inclui taxas?
Não, o valor do investimento não inclui nenhuma taxa.
Existe uma calculadora para ganhos potenciais?
Você pode verificar a APR estimada ou o rendimento diário antes de enviar as ordens.