Займы, начисление процентов и погашение (Единый торговый аккаунт)

Единый торговый аккаунт (ЕТА) позволяет занимать активы и погашать займы при определенных условиях. В этой статье объясняется, как устроена система заимствования — от активации займа и расчета процентов до процедуры погашения, — а также как эффективно управлять аккаунтом и избежать неожиданных ликвидаций.

1. Займы
2. Оформление займа вручную
3. Автоматический заем
4. Максимальная сумма займа
5. Проценты
6. Сценарии начисления процентов
7. Расчет процентов по займу
8. Максимальный беспроцентный диапазон
9. Штрафные проценты
10. Погашение
11. Погашение вручную
12. Автоматическое погашение
13. Просмотр истории займов, начисления процентов и погашений

Займы

ЕТА Bybit предлагает два способа займа: ручной и автоматический.

Пользователи выбирают способ в зависимости от своих торговых потребностей.

Независимо от способа получения займа (вручную или автоматически), формула для расчета суммы займа на ЕТА выглядит следующим образом.

1. Кросс-маржа

Сумма займа = ABS [мин. (0, капитал − начальная маржа опциона на покупку – положительная стоимость опциона − замороженные активы)]

1. Маржа портфеля

Сумма займа = ABS [мин. (0, капитал − замороженные активы)]

Где:

Капитал = баланс кошелька + UPL по бессрочным и срочным контрактам + стоимость опционов

Сумма займа, рассчитанная по формуле выше, включает обязательства на споте и по деривативам в ЕТА.

1. Обязательства на споте = сумма займа от маржинальной торговли на споте или ручного займа, а также начисленные проценты.
2. Обязательства по деривативам = сумма займа от деривативной торговли, включая нереализованный и реализованный P&L по позициям, комиссии за торговлю и финансирование, проценты по деривативным займам, снижение стоимости позиций по опционам и премиум опционов.

Важно различать эти обязательства, поскольку они влияют на способ погашения займа. Подробности можно найти в разделе «Погашение».

Оформление займа вручную

Активы можно занимать вручную на странице Маржинальной торговли на споте или на странице активов ЕТА. После займа активы добавляются к балансу кошелька и отражаются как обязательство.

Активы, заимствованные вручную, можно использовать для торговли на споте и деривативной торговли через ЕТА. Если вы предпочитаете полностью контролировать размер и сроки займа, рекомендуем оформлять заем вручную.

Автоматический заем

Система автоматически оформит заем, если баланса кошелька не хватает для покрытия стоимости транзакции. Эта функция упрощает работу и позволяет занимать средства только при необходимости. Автоматический заем срабатывает в следующих случаях:

Максимальная сумма займа

У каждого пользователя индивидуальный лимит займов, независимо от способа займа или типа обязательств (на споте или по деривативам). Лимит определяется наименьшим значением из следующих трех факторов:

1. Лимит заимствования в соответствии с уровнем вашего аккаунта
2. Лимит позиции для конкретной криптовалюты
3. Оставшаяся ликвидность в пуле кредитования

У основного аккаунта и субаккаунтов общий лимит заимствования, который может варьироваться в зависимости от монеты и уровня аккаунта (уровня VIP). Для получения дополнительной информации перейдите на страницу данных о марже.

Например, если максимальная сумма займа для USDC составляет 2 500 000, общая заемная сумма на основном аккаунте и двух субаккаунтах (A и B) не должна превышать этот лимит. Превышение лимита может привести к автоматическому погашению.

Проценты

Проценты начисляются до тех пор, пока есть непогашенная сумма займа. После займа проценты рассчитываются ежечасно. Система автоматически рассчитывает и начисляет проценты через пять минут после каждого прошедшего часа (например, в 8:05 UTC, в 9:05 UTC и так далее) в зависимости от процентной ставки и суммы займа.

Проценты могут не начисляться на займы, возникающие из-за нереализованных убытков при торговле бессрочными и срочными контрактами, если сумма нереализованных убытков попадает в беспроцентный диапазон. На все другие типы займов начисляются проценты.

Сценарии начисления процентов

Понимание сценариев займов поможет определить, на какие займы начисляются проценты, а на какие не начисляются.

Расчет процентов по займу

Формула расчета:

Почасовые проценты = сумма займа × почасовая процентная ставка

Процентная ставка в ЕТА не фиксированная и может меняться в реальном времени. С почасовой ставкой займа можно ознакомиться по ссылке.

Пример

Если сумма займа составляет 10 000 USDC, а годовая процентная ставка равна 5%:

Почасовая процентная ставка = 10 000 × 5% ÷ 365 ÷ 24 = 0,05707763 USDC

Максимальный беспроцентный диапазон

Проценты могут не начисляться на займы, возникающие из-за нереализованных убытков при торговле бессрочными и срочными контрактами, если сумма нереализованных убытков попадает в беспроцентный диапазон. Как только сумма нереализованных убытков превысит этот диапазон, проценты будут начислены на всю сумму займа.

Для пользователей ЕТА действуют беспроцентные лимиты для займов, которые зависят от VIP-уровня.

Примечания:

— Максимальная беспроцентная сумма рассчитывается для каждого аккаунта. То есть у каждого основного аккаунта и субаккаунта будет отдельная квота на беспроцентную сумму.

— Параметры зависят от рыночных условий. Bybit будет уведомлять об изменениях заранее.

Пример

Нереализованный убыток трейдера А составляет 20 000 USDC. На балансе кошелька есть 10 000 USDC и 0,2 BTC на сумму $20 000, в результате чего сумма займа составляет 10 000 USDC.

Если беспроцентный диапазон трейдера А для USDC составляет 15 000 USDC, нереализованный убыток превысит этот диапазон, и на всю сумму займа в размере 10 000 USDC будут начислены проценты.

Штрафные проценты

Когда сумма займа превысит 100% от максимальной суммы, будут начисляться штрафные проценты.

Формула расчета

Часовые штрафные проценты = сумма займа × часовая процентная ставка × (коэффициент использования)3

Пример

Если сумма займа составляет 3 000 000 USDC, но при этом максимальный лимит равен 2 500 000 USDC с часовой процентной ставкой 0,0001%, штрафные проценты рассчитываются следующим образом:

Коэффициент использования = 3 000 000 ÷ 2 500 000 = 120%

Часовые штрафные проценты = 3 000 000 × 0,0001% × (1,2)3 = 5,184 USDC

Погашение

Погашение вручную

Погасить заем вручную на ЕТА можно следующими способами:

1. Кнопка «Погасить»: нажмите кнопку «Погасить» на странице активов ЕТА, чтобы вручную погасить обязательства на споте и деривативам. Если при погашении необходимо конвертировать маржинальные активы в валюту займа, будет взиматься комиссия за обработку в размере 0,1% от общей суммы погашения.

Обратите внимание, что ручное погашение недоступно с 4 минуты до 5 минуты и 30 секунд в начале каждого часа (например, с 8:04 до 8:05:30, с 9:04 до 9:05:30 и так далее), так как в это время происходит расчет процентов. Больше информации доступно по ссылке.

2. Депозиты или переводы: внесите депозит или переведите активы в заемной валюте на ЕТА. Сумма займа будет немедленно списана с баланса кошелька. Этот метод применяется только к суммам займов, возникающим из обязательств по деривативам.

3. Продажа активов: купите заемные активы на спотовой платформе, продав маржинальные активы. Если коэффициент начальной маржи составляет 100%, у вас не получится разместить ордер на покупку активов с более низким коэффициентом стоимости обеспечения, используя при этом активы с более высоким коэффициентом стоимости обеспечения. Коэффициент стоимости обеспечения можно проверить по ссылке. Этот метод применяется только к суммам займов, возникающим из обязательств по деривативам.

Автоматическое погашение

При срабатывании автоматического погашения система конвертирует другие активы с положительным балансом в заемную валюту на основе цены индекса для погашения займа.

Сценарии автоматического погашения

Автоматическое погашение срабатывает в следующих случаях:

1. Ставка поддерживающей маржи (MMR) достигает или превышает 100%

1. Система будет частично погашать обязательства до тех пор, пока ставка поддерживающей маржи не вернется в диапазон 85–90%.
2. Если частичное погашение не вернет ставку поддерживающей маржи в этот диапазон, будет произведено полное погашение.
3. За обработку погашения будет взиматься комиссия в размере 2%.
4. Если в течение 15 минут после удаления маржинального актива ставка поддерживающей маржи пользователя достигнет или превысит 100%, исключенный из листинга актив будет включен в процесс автоматического погашения.
5. Если в течение 15 минут после удаления маржинального актива ставка поддерживающей маржи пользователя достигнет или превысит 160%, исключенный из листинга актив будет приоритетно конвертирован в активы с более высокой стоимостью обеспечения до закрытия позиции по опционам.

2. Превышение максимальной суммы займа

1. При достижении максимальной суммы займа запускается процесс автоматического погашения и действует до тех пор, пока сумма займа не снизится до 90% от максимального лимита.
2. Вместе с суммой погашения взимается комиссия за обработку в размере 1%.
3. Среди всех аккаунтов с займами система будет отдавать приоритет погашению в порядке убывания, начиная с аккаунтов с самой высокой суммой займа и заканчивая аккаунтами с самой низкой суммой.

Примечания

На Bybit используется механизм автоматического погашения с задержкой, который применяется только к сценарию, когда трейдеры превышают максимальную сумму займа.

— Если лимит заимствования достигает 100%, система отправляет уведомление по электронной почте.

— Как только сумма займа упадет ниже 100% от максимального лимита, аккаунт вернется к безопасному уровню.

— Если сумма займа остается на уровне 100% или выше в течение 24 часов подряд или достигает 200% (в зависимости от того, что наступит раньше), система автоматически погасит заем.

— Этот механизм не применяется, когда ставка поддерживающей маржи (MMR) достигает или превышает 100%.

Процесс автоматического погашения

Автоматическое погашение происходит следующим образом:

Шаг 1. Система отменит активные ордера для торговли на споте/маржинальной торговли на споте (лимитные ордера или ордера TP/SL), а также ордера на покупку опционов, использующие заемные активы, чтобы освободить замороженный баланс.

Шаг 2. Активы с положительным капиталом и без займов на ЕТА будут автоматически конвертированы в активы, подлежащие погашению, без отмены активных ордеров торговли на споте/маржинальной торговли на споте или ордеров на покупку опционов. Активы будут проданы в порядке ликвидности, с которым можно ознакомиться по ссылке.

Шаг 3. Отмена активных ордеров торговли на споте/маржинальной торговли на споте и ордеров на покупку опционов для освобождения замороженного баланса других монет в соответствии с порядком ликвидности для автоматического обмена на активы, подлежащие погашению.

Примечания

— Автоматическое погашение будет осуществляться с 1 по 3 шаг до тех пор, пока сумма займа не снизится до 90% от максимальной суммы займа или пока ставка поддерживающей маржи не вернется в диапазон 85–90%.

— Если у трейдера займы в нескольких монетах, система сначала выполнит погашение в порядке ликвидации для монет, которые не являются стейблкоинами, а затем для стейблкоинов.

— Если после автоматического погашения MMR останется выше 100%, начнется ликвидация деривативной позиции. Больше информации доступно в статье Торговые правила: процесс ликвидации (Единый торговый аккаунт).

Просмотр истории займов, начисления процентов и погашений

История займов

На сайте перейдите на страницу активов ЕТА и нажмите История займов в выпадающем меню История.

В истории займов можно посмотреть подробные сведения о займе по каждой монете, включая общую сумму займа, часовую процентную ставку, максимальную сумму займа, коэффициент использования и сумму займа (без процентов).

1. Максимальная сумма займа: максимальный лимит заимствования для каждой монеты. Он общий для основного аккаунта и субаккаунтов.
2. Коэффициент использования: отображает коэффициент использования лимита заимствования на всех аккаунтах.
3. Сумма займа (без процентов): сумма заимствования, возникшая от нереализованных убытков, и сумма, освобожденная от процентов.

Данные о процентах и история погашений

На сайте перейдите на страницу активов ЕТА и нажмите Журнал транзакций.

1. Для просмотра взимаемых процентов в колонке Тип выберите Проценты.
2. Для просмотра информации о погашениях, выполненных вручную или автоматически, выберите в этой же колонке Конвертировать или Погасить.

Подробную информацию о просмотре истории погашений можно узнать по ссылке.