Giới Thiệu Về Bybit RFQ

Bybit RFQ (Yêu Cầu Báo Giá) là giải pháp giao dịch khối cho phép người dùng yêu cầu báo giá trực tiếp từ các nhà cung cấp thanh khoản. Giải pháp này hỗ trợ các giao dịch lớn và chiến lược nhiều nhánh trên nhiều loại tài sản và công cụ khác nhau, cung cấp thanh khoản theo khối, giá cả tùy chỉnh và không ảnh hưởng đến thị trường. Giải pháp được thiết kế cho các cá nhân và khách hàng tổ chức có giá trị tài sản ròng cao, những người cần giao dịch khối lượng lớn, độ trễ thấp.

Lợi Ích Của Bybit RFQ:

Khớp lệnh point-to-point: Chuyển RFQ trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản được chọn để khớp lệnh nhanh chóng và an toàn.
Hỗ trợ chiến lược nhiều nhánh: Thực hiện liền mạch các chiến lược nhiều nhánh nâng cao như chênh lệch giá HĐ Tương Lai, cash-and-carry và phòng ngừa rủi ro delta trên thị trường Giao Ngay, HĐ Tương Lai và Quyền Chọn.
Không ảnh hưởng đến thị trường: Hoàn thành các giao dịch lớn ngoài sổ lệnh mà không bị trượt giá hoặc gián đoạn thị trường.
Giao dịch ẩn danh: Ẩn danh khi cần để quản lý rủi ro và bảo vệ lợi thế giao dịch của bạn.
Định giá chiến lược tối ưu: Nhận báo giá cạnh tranh, chênh lệch giá hẹp hơn, và giảm 50% phí cơ sở cho các giao dịch kết hợp (combo) được xác định trước.

Hiểu Các Thuật Ngữ Chính

Thuật Ngữ	Mô Tả
Trình tạo RFQ	Giao diện để tạo chiến lược và gửi RFQ đến các nhà cung cấp thanh khoản.
Bảng RFQ	Giao diện hiển thị RFQ và báo giá.
Người khởi tạo RFQ (Taker)	Bên khởi tạo RFQ, thường là một nhà giao dịch tìm kiếm thanh khoản cấp tổ chức.
Người phản hồi RFQ (Maker)	Nhà cung cấp thanh khoản tiếp nhận và phản hồi RFQ, thường là nhà tạo lập thị trường (market maker).
Yêu cầu báo giá	Ý định mua/bán do Taker gửi, nêu rõ tài sản, khối lượng, hướng giao dịch, ngày hết hạn và các chi tiết khác.
Báo giá	Phản hồi về giá từ nhà cung cấp thanh khoản, hiển thị giá và số lượng đề xuất.
Chiến lược nhiều nhánh	Chiến lược kết hợp nhiều tài sản và/hoặc công cụ, cho phép khớp lệnh tích hợp trên Giao Ngay, HĐ Tương Lai và Quyền Chọn.
Giá trị	Tổng giá trị danh nghĩa của hợp đồng hoặc chiến lược kết hợp (combo).
Giá trị nhánh	Giá trị danh nghĩa của mỗi nhánh trong chiến lược nhiều nhánh.
Giá tham chiếu	Giá tham chiếu được sử dụng để tính Ký Quỹ Ban Đầu và P&L.
Chênh lệch giá	Chênh lệch giá giữa giá chào mua và giá chào bán tốt nhất tính theo điểm cơ sở (bps).
Delta/ Vega/ Theta	Chỉ số Greek đo lường rủi ro và độ nhạy trong giao dịch Quyền Chọn. Tìm hiểu thêm tại đây.

Cách Hoạt Động

Người khởi tạo sẽ thiết kế chiến lược có một hoặc nhiều nhánh và gửi RFQ đến một hoặc nhiều nhà cung cấp thanh khoản Sau khi báo giá được trả về, người khởi tạo có thể chọn chấp nhận hoặc hủy giao dịch. Chấp nhận báo giá sẽ dẫn đến việc thực hiện giao dịch ngay lập tức. Vì giao dịch diễn ra ngoài sổ lệnh, nhà giao dịch có thể tiếp cận báo giá cạnh tranh mà không cần tiết lộ vị thế hoặc làm xáo trộn thị trường.

Khác Biệt Giữa RFQ và Giao Dịch Sổ Lệnh

	RFQ	Sổ Lệnh
Phương thức khớp lệnh	Yêu cầu báo giá và phản hồi theo cơ chế point-to-point	Khớp lệnh công khai
Minh bạch thông tin	Riêng tư - chỉ hiển thị với người yêu cầu và đối tác được chọn	Hoàn toàn minh bạch - tất cả các lệnh đều hiển thị cho tất cả nhà giao dịch
Trường hợp ứng dụng	Giao dịch khối, chiến lược kết hợp (combo) và khớp lệnh tổ chức	Giao dịch tần suất cao và bán lẻ
Hiệu quả thực hiện	Khóa báo giá nhanh chóng với độ trượt giá bằng không	Rủi ro trượt giá trong điều kiện biến động
Hỗ trợ chiến lược	Hỗ trợ chiến lược một nhánh và kết hợp nhiều nhánh, đa tài sản	Thông thường chỉ áp dụng cho các lệnh sử dụng một công cụ duy nhất.

Các Trường Hợp Ứng Dụng Phổ Biến Của RFQ

Giao dịch tổ chức: Nhận báo giá nhanh, giá cố định và tùy chọn ẩn danh.
Giao dịch block: Thực hiện giao dịch khối lượng lớn mà không ảnh hưởng đến sổ lệnh công khai.
Kết hợp chiến lược: Thực hiện liền mạch chênh lệch giá, kết hợp Quyền Chọn, phòng ngừa rủi ro delta và các chiến lược nhiều nhánh khác.
Thanh khoản định hướng: Gửi RFQ tới các nhà tạo lập thị trường cụ thể để có giá cả và thanh khoản phù hợp.