¿Qué es Spread Trading de Bybit?

Spread Trading de Bybit ofrece una forma simplificada de realizar trades y permite a los traders sacar provecho a los spreads con solo unos pocos clics. Se trata de comprar y vender simultáneamente dos instrumentos financieros como contratos spot, perpetuos o con vencimiento con diferentes fechas de vencimiento para contar con cobertura frente a riesgos y optimizar los rendimientos potenciales.

 

 

 

¿Cuál es la diferencia entre Spread Trading y Arbitraje de Bybit?

Spread Trading se diferencia del trading de Arbitraje en los siguientes cuatro aspectos clave.

• Spread asegurado: en Spread Trading, la diferencia entre los precios de entrada de los dos tramos siempre coincide con tu spread deseado. Sin embargo, en el trading de Arbitraje, los precios de ejecución pueden desviarse de los valores esperados, especialmente durante períodos de alta volatilidad.

• Cobertura completa: Spread Trading utiliza un mecanismo de ejecución atómica, lo que garantiza que ambos tramos se ejecuten en cantidades iguales (o no se ejecuten en absoluto), lo que elimina el riesgo del tramo. Por el contrario, el trading de Arbitraje no garantiza una ejecución igual para ambos tramos.

• Liquidez independiente: Spread Trading opera de forma independiente del libro de órdenes regular y los trades se ejecutan contra spreads en lugar de contra activos subyacentes. Por otro lado, el trading de Arbitraje depende de la liquidez del libro de órdenes regular.

• Más combos de trading: Spread Trading amplía la gama de combinaciones admitidas, permitiendo contratos perpetuos y con vencimiento y dos contratos con vencimiento, lo que ofrece una mayor flexibilidad.

 

 

 

¿Qué activos e instrumentos se aceptan en Spread Trading?

Actualmente, los activos base aceptados son BTC, ETH y SOL y cualquier nuevo contrato de vencimiento para estos activos estará disponible automáticamente en Spread Trading. También se aceptan contratos spot, perpetuos y con vencimiento de USDT. Presta atención a las novedades porque en el futuro se ofrecerán más activos y tipos de instrumentos.

 

 

 

¿Qué combinaciones de trading se aceptan en Spread Trading?

Actualmente, admitimos contratos spot y de perpetuos, spot y vencimiento, de perpetuos y con vencimiento y dos contratos con vencimiento con diferentes fechas de vencimiento (p. ej., trimestral vs. semestral).

 

 

 

¿Qué modos de margen se admiten en Spread Trading?

Los modos margen cruzado y margen de cartera están disponibles para Spread Trading. El modo de margen aislado no es compatible en este momento.

 

 

 

¿Cuál es el precio de orden en Spread Trading?

En Spread Trading, el precio de la orden representa el spread entre el precio de entrada del tramo lejano y el precio de entrada del tramo cercano, la cual puede ser positiva, negativa o cero.

 

precio de la orden = precio de entrada del tramo lejano – precio de entrada del tramo cercano

 

 

 

¿Se considera que un diferencial ha aumentado o disminuido en función de su valor numérico o la diferencia absoluta?

Se basa en el valor numérico. Por ejemplo, si tu diferencial de entrada (precio de la orden) es -100 y cambia a -80 al salir, el diferencial ha aumentado. Si cambia a -120, ha disminuido.

 

 

 

¿Cuáles son las posibles estrategias para generar ganancias?

A continuación, te presentamos cuatro estrategias que podrían ayudarte a generar ganancias.

 

Estrategia 1: spot y perpetuos (arbitraje de comisiones de financiación)

• Alcista en el mercado: combo de venta (compra de spot y venta de perpetuos)

• Bajista en el mercado: combo de compra (compra de perpetuos y venta de spot)

Cuando el precio del mercado aumenta, la tasa de financiación se vuelve positiva, lo que significa que los holders de posiciones largas pagan las tarifas de financiación a los holders de posiciones cortas. Al comprar spot y vender en corto una posición equivalente de perpetuos, puedes ganar las tarifas de financiación. A esta estrategia a menudo se la denomina “arbitraje positivo”. Lo contrario ocurre cuando el precio del mercado baja.

 

Estrategia 2: spot y vencimiento (carry trade)

• Combo de venta (compra de spot y venta con vencimiento)

Cuando se hace trading de un contrato con vencimiento con una prima sobre su precio spot subyacente, puedes ir largo en spot y corto con vencimiento en cantidades iguales. A medida que se acerca la liquidación, los dos precios convergen de forma natural, lo que le permite cerrar ambas posiciones y obtener una ganancia igual a la diferencia de precio inicial.

 

Estrategia 3: vencimiento y vencimiento (spread de futuros)

• Combo de compra: comprar el vencimiento con fecha más lejana y vender el vencimiento con fecha más cercana.

Si la diferencia de precio (diferencia) entre los dos contratos aumenta al salir, obtendrás una ganancia.

• Combo de venta: comprar el vencimiento con fecha más cercana y vender el vencimiento con fecha más lejana.

Si la diferencia de precio (diferencia) entre los dos contratos disminuye al salir, obtendrás una ganancia. Puedes encontrar más detalles en nuestra Introducción al Spread Trading.

 

Estrategia 4: vencimiento y perpetuos (base perpetua)

• Alcista en el mercado: combo de compra: comprar vencimiento y vender perpetuos

• Bajista en el mercado: combo de venta: vender vencimiento y comprar perpetuos

Esta estrategia sigue un enfoque similar al de la Estrategia 1. Además, dado que los contratos con vencimiento tienden a negociarse con una prima, hay una mayor probabilidad de obtener ganancias al ir largo en contratos perpetuos y en contratos de vencimiento en cantidades iguales, exactamente igual a la Estrategia 2.

 

Nota: estas estrategias son sólo de referencia y no constituyen asesoramiento financiero o de inversión. Asegúrate de realizar tu propia investigación antes de tomar cualquier decisión de trading.

 

 

 

¿Puedo hacer trading con tramos individuales en el libro de órdenes regular después de crear una orden de Spread Trading?

Sí. Una vez que se ejecuta tu orden de Spread Trading, cada tramo se convertirá en una posición separada. Puedes cerrarlas a través de Spread Trading o hacer trading con ellos individualmente en el libro de órdenes regular.

 

 

 

¿Es compartida la liquidez de Spread Trading con los trades regulares?

No, la liquidez en Spread Trading es exclusiva para las órdenes de Spread Trading. Los trades se ejecutan de forma separada al libro de órdenes regular, lo que significa que estas órdenes no son visibles en el libro de órdenes regular y viceversa.

 

 

 

¿Qué sucede si se produce una liquidación en Spread Trading?

Spread Trading es simplemente un método de realización de órdenes. Una vez ejecutadas, las órdenes funcionan como trades normales y siguen el proceso de liquidación estándar. Para obtener más información, consulta nuestras Regla de trading: proceso de liquidación (cuenta de trading unificada).

 

 

 

¿Quién puede usar Spread Trading?

Sólo los usuarios de países o regiones sin restricciones de servicio en los que se permite el trading de derivados podrán acceder a Spread Trading.

 

 

 

¿Cuáles son las tarifas en Spread Trading?

Las tarifas de Spread Trading son un 50% más bajas que las de la ejecución de los dos tramos por separado en el libro de órdenes regular. Los usuarios VIP disfrutan de un descuento del 50% sobre sus tarifas VIP existentes.

 

 

 

¿Cómo se calculan las PyG para las órdenes creadas mediante Spread Trading?

Las pérdidas y ganancias (PyG) de las órdenes de Spread Trading se calculan de la misma manera que para las órdenes regulares. Para obtener más información sobre cómo se calculan las pérdidas y ganancias en los contratos de USDT, consulta este artículo.

 

 

 

Si un tramo (p. ej., el contrato de vencimiento) de mi combo vence, ¿el otro tramo será liquidado automáticamente?

No, Spread Trading simplemente hace que sea más fácil crear órdenes de spread. Una vez que se ejecutan ambos tramos y las posiciones quedan abiertas, se comportan como cualquier otro trade, lo que significa que deberás gestionarlas de forma activa.

 

 

 

¿Es posible completar parcialmente las órdenes de Spread Trading?

Sí, las órdenes de Spread Trading pueden completarse parcialmente. Sin embargo, siguen el principio de ejecución atómica: ambos tramos deben ejecutarse con cantidades coincidentes. De lo contrario, la orden no se ejecutará en absoluto.

 

 

 

¿Están garantizadas las ganancias en el Spread Trading?

No, Spread Trading no garantiza ganancias. Simplemente ofrece una forma sencilla de realizar trades, reduciendo la necesidad de realizar y gestionar múltiples órdenes por separado. Su rentabilidad depende de tu estrategia y de las condiciones del mercado. Realiza siempre tu propia investigación antes de hacer trading.

 

 

 

 

Para obtener más información sobre Spread Trading de Bybit, consulta los siguientes artículos:

• Introducción a Spread Trading

• Cómo empezar en Spread Trading