Що таке торгівля спредами на Bybit?

Торгівля спредами на Bybit створює простий спосіб входити в угоди, даючи можливість трейдерам заробляти на спредах лише за кілька кліків. Вона передбачає одночасну купівлю та продаж двох фінансових інструментів, таких як Спотові пари, Безстрокові контракти або Строкові контракти з різними термінами дії для хеджування ризиків та оптимізації потенційних прибутків.

 

 

 

Яка різниця між торгівлею спредами та арбітражною торгівлею на Bybit?

Торгівля спредами відрізняється від арбітражної торгівлі чотирма основними ознаками:

• Фіксований спред. У торгівлі спредами різниця між цінами відкриття двох частин завжди збігається із запланованим спредом. Однак в арбітражній торгівлі ціни виконання можуть відрізнятися від очікуваних значень, особливо в періоди високої волатильності.

• Повне хеджування. Торгівля спредами використовує одномоментний механізм виконання, коли обидві частини виконуються в однаковій кількості або взагалі не виконуються, усуваючи ризик отримання несприятливої ціни частини. Навпаки, арбітражна торгівля не гарантує однакове виконання для обох частин.

• Незалежна ліквідність. Торгівля спредами працює окремо від звичайної книги ордерів, коли угоди здійснюються за спредами, а не за базовими активами. З іншого боку, арбітражна торгівля покладається на ліквідність зі звичайної книги ордерів.

• Більше торгових комбінацій. У торгівлі спредами розширено діапазон підтримуваних комбінацій, що дозволяє використовувати Безстрокові та Строкові контракти, а також два Строкові контракти, що дає більшу гнучкість.

 

 

 

Які активи та інструменти підтримуються в торгівлі спредами?

Наразі BTC, ETH і SOL підтримуються як базові активи, і будь-які нові Строкові контракти для цих активів будуть автоматично доступні для торгівлі спредами. Ми також підтримуємо Спотові, Безстрокові та Строкові контракти USDT. Слідкуйте за новинами, щоб отримати більше активів і типів інструментів у майбутньому.

 

 

 

Які торгові комбінації підтримуються в торгівлі спредами?

Наразі ми підтримуємо Спотові та Безстрокові контракти, Спотові та Строкові, Безстрокові й Строкові й два Безстрокові контракти з різними термінами дії (наприклад, квартальними чи двоквартальними).

 

 

 

Які режими маржі підтримуються в торгівлі спредами?

Для торгівлі спредами доступні режими крос-маржі та портфельної маржі. Режим ізольованої маржі наразі не підтримується.

 

 

 

Що таке ціна ордера в торгівлі спредами?

Ціна ордера показує спред між ціною відкриття довгострокової частини й ціною відкриття короткострокової частини, який може бути додатним, від'ємним або нульовим.

 

Ціна ордера = Ціна відкриття довгострокової частини – Ціна відкриття короткострокової частини

 

 

 

Чи вважається, що розподіл зріс або знизився на основі його числового значення чи абсолютної різниці?

Він ґрунтується на числовому значенні. Наприклад, якщо ваш розподіл входу (ціна ордера) становить -100 і він змінюється на -80 на виході, спред збільшився. Якщо він зміниться на -120, він знизився.

 

 

 

Які можливі стратегії отримання прибутку?

Ось чотири потенційні стратегії, з якими ви можете отримати прибуток:

 

Стратегія 1. Спот і Безстроковий контракт (комісія за фінансування арбітражу)

• Підйом на ринку: комбінація продажу — купуйте на Споті й продавайте Безстроковий контракт

• Спад на ринку: комбінація купівлі — купуйте Безстроковий контракт і продавайте на Споті

Коли ринкова ціна зростає, ставка фінансування стає позитивною, тобто власники довгих позицій платять комісію за фінансування власникам коротких позицій. Купуючи на Споті й відкриваючи коротку позицію на таку ж суму за Безстроковим контрактом, ви можете отримати комісію за фінансування. Цю стратегію часто називають позитивним арбітражем. Коли ринкова ціна падає, все навпаки.

 

Стратегія 2. Спот і Строковий контракт (Керрі-трейд)

• Комбінація продажу — купуйте на Споті й продавайте Строковий контракт

Коли Строковий контракт торгується з премією до базової ціни Споту, ви можете купувати на Споті й відкривати коротку позицію за Строковим контрактом у рівних кількостях. З наближенням розрахунку дві ціни природним чином зближуються, що дозволяє вам закрити обидві позиції та отримати прибуток, що дорівнює початковій різниці в ціні.

 

Стратегія 3. Строковий і Строковий контракти (Ф'ючерсний спред)

• Комбінація купівлі — купуйте Строковий контракт з довшим терміном дії та продавайте Строковий контракт з ближчим терміном дії

Якщо різниця в ціні (спред) між двома контрактами зросте, ви зафіксуєте прибуток.

• Комбінація купівлі — купуйте Строковий контракт з ближчим терміном дії та продавайте Строковий контракт з довшим терміном дії

Якщо різниця в ціні (спред) між двома контрактами знизиться після виходу, ви зафіксуєте прибуток. Для отримання додаткової інформації зверніться до Знайомство з торгівлею спредами

 

Стратегія 4. Строковий та Безстроковий контракти (на основі Безстрокового)

• Підйом на ринку: комбінація купівлі — купуйте Строковий контракт і продавайте Безстроковий

• Спад на ринку: комбінація продажу — продавайте Строковий контракт і купуйте Безстроковий

Ця стратегія має подібну логіку до стратегії 1. Крім того, оскільки Строкові контракти, як правило, торгуються з премією, є вищі шанси отримати прибуток, якщо купувати Безстрокові контракти й продавати Строкові контракти в однакових кількостях, як за стратегією 2.

 

Примітка. Ці стратегії наведено лише для довідки, та вони не є фінансовими чи інвестиційними порадами. Обов’язково проведіть власний аналіз, перш ніж приймати будь-які торгові рішення.

 

 

 

Чи можна торгувати окремими частинами через звичайну книгу ордерів після розміщення ордера торгівлі спредами?

Так. Після того, як ваш ордер торгівлі спредами буде виконано, кожна частина стане окремою позицією. Ви можете закрити їх через торгівлю спредами або торгувати ними окремо в звичайній книзі ордерів.

 

 

 

Чи ліквідність торгівлі спредами спільна зі звичайними угодами?

Ні, ліквідність у торгівлі спредами доступна виключно для ордерів торгівлі спредами. Угоди виконуються окремо від звичайної книги ордерів, тобто ці ордери не з‘являються в звичайній книзі ордерів, і навпаки.

 

 

 

Що станеться, якщо в торгівлі спредами відбудеться ліквідація?

Торгівля спредами — це просто спосіб розміщення ордерів. Після виконання ордери функціонують як звичайні угоди та підлягають стандартному процесу ліквідації. Додаткову інформацію див. у Правилах трейдингу: Процес ліквідації (Єдиний торговий акаунт)

 

 

 

Хто може торгувати спредами?

Лише користувачі з країн або регіонів без обмежень Деривативної торгівлі можуть займатися торгівлею спредами.

 

 

 

Які комісії в торгівлі спредами?

Комісії за торгівлю спредами на 50% нижчі, ніж за виконання двох частин окремо в звичайній книзі ордерів. VIP-користувачі користуються знижкою 50% відповідно до наявних тарифів VIP.

 

 

 

Як розраховується P&L для ордерів, розміщених через торгівлю спредами?

P&L для ордерів торгівлі спредами розраховуються так само, як і для звичайних ордерів. Щоб дізнатися більше про те, як розраховуються прибутки та збитки для контрактів USDT, перегляньте цю статтю.

 

 

 

Якщо термін дії однієї частини (наприклад, у Строковому контракті) у моїй комбінації закінчується, чи буде автоматичний розрахунок за іншою частиною?

Ні, у торгівлі спредами легше розміщувати ордери спреду. Після того, як обидві частини виконані, а позиції відкриті, вони стають звичайними угодами, тобто вам потрібно буде активно ними керувати.

 

 

 

Чи можна частково виконати ордер торгівлі спредами?

Так, ордери торгівлі спредами можна виконати частково. Однак вони дотримуються принципу одномоментного виконання — обидві частини мають бути виконані з відповідними кількостями, інакше ордер взагалі не буде виконано.

 

 

 

Чи гарантований прибуток у торгівлі спредами?

Ні, торгівля спредами не гарантує отримання прибутку. Ця торгівля дає легкий спосіб входу в угоди, зменшуючи необхідність розміщувати та керувати кількома ордерами окремо. Ваша прибутковість залежить від вашої стратегії та ринкових умов. Завжди проводьте власний аналіз перед торгівлею.

 

 

 

 

Щоб дізнатися більше про торгівлю спредами Bybit, перегляньте наступні статті:

• Знайомство з торгівлею спредами

• Як почати торгівлю спредами